股权基金晨报:股权基金在投资市场都有哪些优势_股权基金-合伙吧

贵州彩票网

歡迎您來到合伙吧,投資有風險,選擇需謹慎!

登錄  | 注冊  | 微信公眾號:【合伙吧股權投資】  | 投資人交流QQ群:580359770   | 全國服務咨詢熱線:4000-993398

資訊太多看不過來?
掃描二維碼關注 合伙吧
贵州彩票网 官方微信號看每日精選

新聞資訊 > 理財動態 > 股權基金晨報:股權基金在投資市場都有哪些優勢

股權基金晨報:股權基金在投資市場都有哪些優勢

來源:cnmsdn.com作者:合伙吧-投資者2017-09-12 08:23 收藏評論(0)閱讀(440)
導讀 股權基金晨報:股權基金在投資市場都有哪些優勢

所謂股權基金,一般是指從事非上市公司股權投資的基金。目前我國的股權基金規模發展迅速,包括陽光股權基金等等。股權投資基金作為一種特定的金融工具,不僅其投融資功能具有獨特的個性,而且具有一般金融工具所沒有的優勢,主要表現在以下方面:
1.公司治理優勢。根據國際慣例和行業經驗,基金一般采取有限合伙企業的組織形態。有限合伙人和普通合伙人的權利義務結構安排,既有利于資本和管理的分工與合作,也有利于決策責任的恰當落實。在這種情況下,私募股權基金作為一種市場監控力量,對公司治理結構的完善有重要的推動作用,為企業上市在內部治理結構和內控機制方面創造良好的條件。

QQ截圖20170328105707.png
2.管理分工優勢。在合伙制基金中,私募股權基金讓那些不愿意、或無力承擔無限連帶責任的,以及有投資實力但無管理技能、無專業投資知識、或沒有精力涉及投資管理的投資者擔當有限合伙人LP角色,而讓擁有管理團隊、專業能力強、資源豐富的投資機構或者自然人擔當普通合伙人GP角色。這種模式能夠讓投資機構、優秀企業等有能力和精力借助投資基金去并購和整合行業資源,也就能最大限度地發揮優秀企業家與優秀企業組織做出對社會更大、更多的積極貢獻,可極大減少人才的無序流動,從整體上保護資本市場投資者利益。因為基金運作的成功與否與基金管理人的自身利益緊密相關,故基金管理人的敬業精神將會得到極強發揮,并可用其獨特有效的操作理念吸引到更多的特定投資者投入到整個社會的創新發展中,同時各方的合作基于一種信任和契約,保障和推動了整個基金行業的有序有效運作。
3.公司治理優勢。根據國際慣例和行業經驗,基金一般采取有限合伙企業的組織形態。有限合伙人和普通合伙人的權利義務結構安排,既有利于資本和管理的分工與合作,也有利于決策責任的恰當落實。在這種情況下,私募股權基金作為一種市場監控力量,對公司治理結構的完善有重要的推動作用,為企業上市在內部治理結構和內控機制方面創造良好的條件。

4)價值創造優勢。與證券投資基金相比,私募股權基金則是投資于實體經濟,是貨幣資本、管理、技術、實物資本在實體經濟層面的整合,而實體經濟下資源配置效率的提升正是價值創造的表現形式。私募股權基金的價值創造優勢更直接體現在高投資回報率上。例如:投資山河智能8年時間,總收益率可以達到100倍;投資博云新材8年時間,總收益率也有40倍以上;投資京東商城5年時間,900倍;投資14年阿里巴巴目前是22.6萬倍;投資騰訊16年是7萬倍等。
5)金融風險防范優勢。發展私募股權市場,不僅有助于增加直接融資在整個金融結構中的比重,減少信貸擴張的壓力,提高儲蓄向投資轉化的效率,而且有利于防止證券市場、房地產市場、商品市場等泡沫化,進而有效防范金融風險。


更多探討快加入合伙吧QQ群580359770和小伙伴們一起交流吧






聲明