为什么跟着名人买私募容易中套路?_私募基金-合伙吧

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為什么跟著名人買私募容易中套路?

來源:cnmsdn.com作者:合伙吧-八哥2017-04-18 13:05 收藏評論(0)閱讀(823)
導讀 本文首發于微信公眾號:阿爾法工場。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

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    名人效應,是名人的出現所達成的引人注意、強化事物、擴大影響的效應,或人們模仿名人的心理現象的統稱。

  名人效應已經在生活中的面面產生深遠影響,比如名人代言廣告能夠刺激消費,名人出席慈善活動能夠帶動社會關懷弱者等等。

贵州彩票网  在投資界,那些重量級的有影響力的人士的名字可以為基金吸引更多的資本。對私募基金公司來說,這些有分量的名字就是吸引資本的能力。

  芬蘭奧盧大學(the University of Oulu)博士后研究員Juha Joenv??r?和布法羅大學管理學院的金融學教授Cristian Ioan Tiu一起進行了名人對私募基金公司的影響的研究。

  他們檢查了17,766個目前正在運行的和已經關閉的基金公司,研究了它們在從1994年1月起到2013年9月的數據。利用哈佛心理學詞典,來檢索那些與經濟和政治相關的重要人物的投資。

贵州彩票网  這兩位研究人員將這些姓名按照重要性,影響力,權威性,美譽度進行分類排列。研究顯示,那些有名人參與的私募基金更能吸引投資者,即使一些私募基金的收益表現并不出色,但是因為有名人的參與而仍能夠繼續吸引資金的投入。

贵州彩票网  平均每增加一個重要性,影響力,權威性因素,每年就可以為普通的私募基金增加資金227,120美元,起到巨大的吸金效應。

  他們還發現,通常有名人參與的私募基金使用的操作策略都不是特別復雜,而且在提現程序方面也更簡單。

贵州彩票网  盡管那些有名人參與的私募基金能吸引更多投資者的參與,但是這些基金的回報率卻不高,而且波動性也很大。

贵州彩票网  在所有有回報的私募基金中,這樣的公司的回報率反而比那些沒有名人參與的公司低1%,有時候甚至比那些沒有名人參與的公司低5%。

  參與投資私募基金的人大都是經驗豐富老道的人士,而且大部分還是機構投資者。按理來說,他們應該能在投資過程中避免這種受他人影響的行為決策偏差(behavioral decision-making biases),但是兩位研究者發現這種跟隨名人進行投資的現象仍然廣泛存在。

  研究還顯示,當投資者被這些重量級人物的名字吸引并愚弄時,他們會立刻因為收益目標沒有實現而對這些基金公司進行懲罰,采取的第一個行動就是要求退出投資。

  在很多情況下,如果投資者在某只私募基金中看到重量人物的參與,即使他們不馬上參與投資,也會對這些基金公司及其操作方向,操作策略和收益表現進行關注。

贵州彩票网  在中國的基金業,特別是私募業,各個公司都在盡最大的努力去爭取那些有分量人物的參與,有些名人被邀請為名譽理事,或者通過名人與私募公司的互動擴大影響吸引注意力。

  市場上關于名人的動態也是投資者特別關注的方向,但是作為一個獨立投資者,特別要警醒以名人為指向標的投資思維。

  這些名人所走的道路,投資者并不一定都清楚,投資者也不能保證這些名人會一直與某家私募或者基金公司合作,這個時候的盲目跟從是可能吃大虧的。

  對這些基金公司來說,這些名人名字起到的廣告效應是他們更加追求的,基金公司也只是想利用這些大名字來吸引更多的資金而已。

  投資不是追星,你可以做一個影星或者大師的粉絲,但是他們的道路并不一定能適合你,特別是在你無法掌握他們的軌跡和時間節點情況下,這更增加了風險性。保持清醒,做一個理性的投資人。







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