基金的三季报已经悉数公布 整体仓位的集中度三季度继续提高_股权基金-合伙吧

贵州彩票网

贵州彩票网歡迎您來到合伙吧,投資有風險,選擇需謹慎!

登錄  | 注冊  | 微信公眾號:【合伙吧股權投資】  | 投資人交流QQ群:580359770   | 全國服務咨詢熱線:4000-993398

資訊太多看不過來?
掃描二維碼關注 合伙吧
贵州彩票网 官方微信號看每日精選

新聞資訊 > 理財動態 > 基金的三季報已經悉數公布 整體倉位的集中度三季度繼續提高

基金的三季報已經悉數公布 整體倉位的集中度三季度繼續提高

來源:cnmsdn.com作者:合伙吧-基金經理2017-11-03 08:17 收藏評論(0)閱讀(539)
導讀 基金的三季報已經悉數公布 整體倉位的集中度三季度繼續提高

贵州彩票网截至2017年10月31日,基金的三季報已經悉數公布完畢。據天相統計數據顯示,截至三季度末,基金公司前三季度共計盈利4282.8億元,其中近八成基金公司旗下基金盈利過億。西南證券數據顯示,全國已發公募產品的基金管理公司達122家,全部基金數量4570只。上證綜合指數6月30日的收盤點位為3192.43點,9月29日的收盤點位為3384.94點,與二季度末相比累計漲幅為4.90%。此期間大盤呈現震蕩上行走勢,并在9月份創出去年1月初以來的新高。

贵州彩票网機構人士指出,整體來看,上市公司強者恒強、龍頭地位依舊無法動搖,基金也是順勢而為,整體倉位的集中度三季度繼續提高。

贵州彩票网綜合天相基金組合數據,剔除貨幣基金和債券型基金,選取股票型和混合型基金,并剔除不可比的基金,西南證券對比分析顯示,從已經公布報告的基金股票持倉匯總情況看,2017年第三季度偏股基金股票持倉占凈值的比例由2017年第二季度的62.62%上升至63.89%,環比上升了1.27個百分點,而前一季度環比上升了1.03個百分點。這說明基金經理在2017第三季度的持倉比例上升,為2015年二季度以來最高比例。

具體來看,可比的封閉式基金從第二季度的80.80%下降至第三季度的78.34%,減倉幅度為2.46個百分點,前一季度減倉幅度為1.88個百分點;開放式基金(非貨幣)由2017年第二季度的36.00%微升至2017年第三季度的36.70%,增倉幅度為0.70個百分點,前一季度減倉幅度為1.16個百分點;股票型基金由第二季度的85.02%微升至第三季度的85.32%,增倉幅度為0.30個百分點,與前一季度持平;混合型基金的倉位由第二季度的55.03%上升至第三季度的56.62%,增倉幅度為1.59個百分點,前一季度增倉幅度為1.67個百分點。

從前十大重倉股占基金凈值的比重看,由第二季度的31.29%上升至第三季度的32.40%。從持股集中度看,由第二季度的49.96%上升至第三季度的50.72%。2017年第三季度基金整體的持股集中度與第二季度相比出現上升。西南證券指出,總體來看,在第三季度市場持續上升的走勢中,基金整體的持倉比重上升至2015年二季度以來最高,并采取集中投資方式,顯示基金對2017年四季度整體市場態度樂觀,對重倉股信心十足。

贵州彩票网從基金份額變化來看,可比的基金中,合計出現凈申購7420.90億份。天弘基金的天弘余額寶貨幣基金的份額增加了1277.90億份。建信基金的建信現金添利A的份額增加了736.32億份。工銀瑞信基金的工銀豐淳半年基金則減少了891.45億份,工銀瑞信基金的工銀恒泰純債基金則減少了287.20億份。

股票方向的基金共計22906.99億份,合計凈贖回為1530.04億份。股票型基金凈贖回463.69億份,混合型基金凈贖回1066.35億份。而其中,積極股票型基金凈贖回186.31億份,指數型基金凈贖回277.38億份。

西南證券進一步表示,投資者對整體基金持有份額出現凈申購,對積極股票型基金、指數型基金、混合型基金出現凈贖回,基金持有人對股票投資和大盤走勢態度均顯悲觀態度。在份額減少的3311只基金中,股票型和混合型基金有2347只,所占比例為70.88%。份額減少數額最大的前17只基金,10只為貨幣基金,7只為債券基金,減少份數均在50億份以上,份額減少最多的是工銀豐淳半年基金。

贵州彩票网在持倉配置方面,東方證券統計顯示,基金持倉配置繼續向主板集聚,創業板配置達到2013年以來最低值,2017三季度全部基金重倉主板占比62.72%,較二季度提高1.36%;同時,中小板占比24.37%,環比下降0.58%;創業板占比12.91%,環比下降0.78%,已經是2013年四季度以來的基金創業板倉位配置最低值。

具體到行業配置方面,基金三季度倉位配置繼續向消費和金融集中,環比加倉食品飲料、有色及電子。從全部基金的行業配置來看,三季度占比最高的行業為:食品飲料(11.01%)、電子(10.23%)、非銀金融(9.92%)、銀行(9.76%)與醫藥生物(7.93%)。環比加倉方面,食品飲料(+2.93%)、有色金屬(+1.58%)、電子(+1.43%)成為三季度基金加倉最多的三個行業。超配的行業方面,環比配置上升,且超配比例靠前的行業分別為:食品飲料(超配6.81%)、電子(超配3.88%)、銀行(超配1.99%)、非銀(超配1.6%).

贵州彩票网西南證券對三季度基金具體增減持情況統計顯示,基金第三季度所持股票和第二季度相比,剔除二季度以來首發上市的7只,共有767只股票被減持,包括信息技術123只,原材料類行業113只,機械102只,醫藥89只,房地產30只,汽車30只,交通運輸30只,建筑26只,紡織服裝26只,傳媒22只,家電21只,電力20只,銀行12只,其余股票行業分布散亂。信息技術、原材料類行業、機械、醫藥、房地產、汽車、交通運輸、建筑、紡織服裝、傳媒、家電、電力、銀行部分公司被減持或清倉較多,被基金明顯看淡。在被基金大幅減持的股票中,宋城演藝、京藍科技仍保持10%以上的較高持股比例,顧家家居、科森科技被減持比例在15%以上。

而三季度基金所持股票和第二季度相比,有547只股票被增持。其中,信息技術95只,鋼鐵、石化等原材料類行業84只,機械62只,醫藥42只,汽車33只,食品31只,房地產24只,銀行8只,保險4只,其余股票行業集中度不高。值得注意的是,信息技術、原材料類行業、機械、醫藥、汽車、食品、房地產、銀行、保險部分公司被增持或新進較多,被基金明顯看好。

另外,從基金第三季度持股市值前十名的股票看,西南證券數據顯示,與第二季度相比,中國太保新入圍,中信證券落榜。其中,屬于金融業的有4只股票,4只屬于食品飲料,2只屬于家電。中國平安、貴州茅臺、伊利股份、五糧液、招商銀行、格力電器、美的集團、瀘州老窖、興業銀行共9只股票維持前十的位置,三季度伊利股份、五糧液、瀘州老窖、中國太保、貴州茅臺、興業銀行共6只被增持。

臨近年末,在11月份的資產配置方面,國金證券強調指出,從短期市場環境來看,投資者對經濟預期存在一定分歧、貨幣政策難言放松,從上市公司三季報披露情況來看,整體盈利維持了較好的趨勢和韌性。從基金三季報披露的公募基金股票倉位的情況來看,各類型基金與前期高點相比均只有一步之遙,倉位進一步提升的空間較為有限。在三季度A股市場已經累積了一定漲幅的背景下,指數以窄幅波動的特征為主,同時在相對謹慎的市場情緒下,投資思路重回防御。建議投資者延續適當均衡的策略,以穩為主的大金融、大消費為代表的價值藍籌風格資產仍然適合做底倉配置。此外,部分成長股投資價值逐漸顯現,但考慮到盈利的不確定性、市場能見度的下降,需要精耕細作,搭配業績相對確定的優質成長股。

此外,在短期相對防御的市場環境中,業績與估值匹配的個股存在局部投資機會,這也是今年以來市場持續關注的落腳點,在此背景下,國金證券認為,基金經理的選股能力成為基金的持續競爭力。考慮市場能見度逐漸降低,以業績為核心、尋找估值與業績匹配度的邏輯均未扭轉,凈選股能力突出、能夠穿越不同市場風格和周期的基金經理可繼續作為關注重點。

贵州彩票网摩根士丹利華鑫基金認為,目前市場做多氛圍仍在持續,企業盈利增速雖同比仍在高位,而利率在需求增速穩中趨緩的背景下很難再上臺階,對于權益資產整體形成較強支撐,但仍然要對四季度潛在的不利因素保持警惕,如美聯儲加息,經濟下行壓力,金融去杠桿等,不盲目追逐底部啟動的成長股,時刻不忘估值與業績的匹配原則。從結構上看,四季度最為確定的機會可能是價值成長股的估值切換,其次是滯漲板塊,如地產等,此時應當加強布局明年業績增長明確的個股。

更多探討快加入合伙吧QQ群580359770和小伙伴們一起交流吧






聲明
河南体彩网-Welcome 河南福彩网-Home 湖南福彩网-贵州彩票网 湖南体彩网-推荐 河北体彩网-官网 河北福彩网-欢迎您 河北彩票网-安全购彩 浙江体彩网-Welcome 浙江福彩网-Home 浙江彩票网-贵州彩票网